e租宝创新A2P模式大放光彩 具有天然风控优势
近年来，我国居民收入不断增长，个人财富规模飞速发展，对闲散资金保值增值的需求越来越大。现在在市面上的投资渠道，包括股票投资、银行理财、“宝宝类”产品投资、P2P网贷等。而随着股市日趋低迷，银行理财收益率不断下滑，P2P网贷行业则因其稳定合理的投资回报与简单透明的投资模式受到越来越多人的喜爱。
目前，市场上的创新型投资产品不断出现，品种繁多，为投资人创造了许多投资机会及选择。
A2P（Asset to Peer，即资产对个人）模式因具有天然风控优势，在一定程度上代表着互联网金融的未来发展方向。e租宝凭借创新的A2P模式和“线下+线上”的闭环风控体系，自2014年7月上线到现在仅一年多的时间内，累计成交额超过300亿元，为投资者创造了累计超过3.6亿余元的投资回报。近日来，e租宝的最高单日交易额更是突破了5亿元。
A2P模式交易流程大致可概括为：融资租赁企业通过融资租赁业务形成了优质债权资产，再通过向互联网金融平台提出申请，将债权资产转让给投资者。在此过程中，投资者可以明确知道自己资金的去向，且融资租赁公司对设备拥有所有权，一旦承租人无法按期支付租金则有权处置设备，因此投资者的投资具有更高的安全性与保障性。
我们先看A2P与一般网贷平台的区别：
从源头上讲，一般网贷平台模式的核心特点是网上撮合成交，一边是资金需求人，一边是资金供给人，两者通过互联网金融平台实现借款与出借组合，形成债权债务关系。而A2P模式的核心特点是通过融资租赁债权转让实现资产与资金供给人的对接。这种区别直接决定了两者的优劣性。
相较于其他平台，A2P模式拥有四大优势：
首先是对资金流向把控的优势。一般网贷平台模式所进行的撮合交易只是形成了双方的债权债务关系，但对资金的用途没有形成严密的监控机制。而A2P模式因为对接的是债权或所有权，资金的流向是依据融资租赁参与的三方主体（供应商、承租人、出租人）所形成的合同关系而被严格地确定下来。由于供应商、承租人、出租人三方形成的合同关系不可分割，是一个共赢的有机整体，因而使资金的用途变得不可更改。另外，为使资产的处置变得更加安全，出租人还会与供应商签订回购合同，使资产的风险性降到最低。为使出租人的资产权益受到最大限度的保障，出租人还会要求承租人缴纳保证金，以防范风险。
其次是完整明确了各方义务。把控风险是金融的第一要务。参与融资租赁的三方主体所签订的合同关系完整地明确了各方义务，促使形成合作共赢的动力，同时因为物权抵押机制、保证金机制、设备回购机制保证了整个交易的安全性。从这个角度上来说，A2P模式中的融资租赁资产抵押要比一般性的资产抵押贷款安全得多。判断互联网金融是否具有风险主要是看其基础性资产，即在交易中出让的是什么资产或权益。A2P模式清晰地凸显物权或所有权作为交易的参与主体，从根本上规避了平台的风险问题。
第三，A2P模式因无缝对接实体经济而具有高成长性。一般网贷平台模式中债务人的资金使用方向无法做到有效监管，而可能将资金挪作他用，从而使债权人面临风险敞口。而A2P模式中的资金是直接流入到承租人的生产过程之中，融资的过程就是融物的过程，融资和设备购买是一体化的，从而实现资金流通与企业生产的无缝对接。从这个角度上讲，A2P模式具有无限成长性。
第四，A2P其实是一种O2O模式，即线下融资租赁债权资产的线上交易。一般网贷平台发展的趋势是去担保化，而A2P模式可以实现真正的去担保化，因为融资租赁模式中有物权抵押，资金权益安全性是通过物权抵押机制获得了保障。融资租赁模式所具有的风险把控机制天然地作为A2P模式风险把控的第一道保障，使A2P平台的风险性降到最低。同时，A2P平台可以剥离担保的原因是债权人的权益具有随时可变现价值。
此外，作为A2P模式的核心基础，无论是前端的融资租赁公司，还是保理公司都是受到相关部门的专业监管，有关资质需要前置审批。从基础端再一次为A2P模式提供安全保障。
目前，e租宝旗下有e租财富、e租稳盈、e租年享、e租年丰、e租富盈和e租富享6款分类投资信息。从预期年化收益率等方面各有不同，基本覆盖了各类投资者的投资要求。其1元起投的易投属性，意味着更多的中低收入投资者和90后可以轻松投资。
近期，国务院决定加快融资租赁和金融租赁行业发展，以期更好地服务实体经济。从线下的融资租赁端再度给e租宝加码。可以预见的是，e租宝平台的优越性正不断彰显，e租宝将成为越来越多大众投资者进行投资的新选择。
- 相关链接
请您发言
